Voting
فلسفة التحليل الفني
تعريف التحليل الفني
التحليل الفني هو دراسة حركة الأسواق المالية كأسعار وحجم التداول باستخدام اللوحات البيانية وذلك لتوقع المسارات المستقبلية
تعريف التحليل الفني
الكشف عن تغير اتجاه المسار باكراً والمتاجرة مع المسار الى ان يثبت قطعاً باستخدام أدوات التحليل الفني ان اتجاه المسار قد تغير
الفرضيات الأساسية
الأسعار تعكس كافة المؤثرات الفاعلة.
الأسعار تتحرك ضمن مسارات.
التاريخ يعيد نفسه.
الأسعار تعكس كافة المؤثرات الفاعلة
السعر هو نتيجة لتفاعل العرض والطلب مع المؤثرات المحيطة.
التحليل الفني يدرس النتائج (الأسعار) وليس المسببات.
من العوامل التي تؤثر على أسعار الأدوات المالية المختلفة
أسعار الفائدة
اتجاه ومشاعر المستثمرين
إجراءات البنوك المركزية
التضخم
الاختراعات الجديدة
أسعار النفط
تذبذب الأسعار
الاستقرار السياسي
الأسعار تعكس كافة المؤثرات الفاعلة.
التحليل الفني يدرس النتيجة (السعر) وليس السبب لان تأثير السبب قد عكسه السعر اصلاً.
الأسعار تتحرك ضمن مسارات
الأسعار لا تتحرك بشكل عشوائي بل تسير ضمن مسارات محددة الاتجاه مرتبطة بالدورة الاقتصادية ومدى قوتها.
التاريخ يعيد نفسه
النفس البشرية التي يتكون منها المشاركون في الأسواق المالية هي واحدة وتمتلك نفس الأفعال وردود الأفعال، وبالأماكن دراسة نفوس المشاركين من خلال اللوحة البيانية
التحليل الفني والتحليل الأساسي
التحليل الأساسي يدرس العوامل الاقتصادية التي تؤثر على توازن العرض والطلب ويحاول ان يقرر القيمة الفعلية للأداة المالية ومن ثم يقارنها بسعر السوق
من الانتقادات الموجه للتحليل الفني
قضية التحقيق الذاتي
استخدام الماضي لتوقع المستقبل.
نظرية الحركة العشوائية
التحقيق الذاتي
عندما يرى جميع المحللين الفنيين تشكيلاً معيناً على سهم ما يبدئون بشراء ذلك السهم بكميات كبيره مما يجعل النمط يتحقق بشكل فعلي
هل يمكن استخدام الماضي لتوقع المستقبل؟
• العديد من العلوم بما فيها الاقتصاد والتحليل الأساسي يبني توقعاته المستقبلية بناء على معلومات تاريخية.
•الأحصاء الوصفي ويهتم بالتمثيل البياني للمشاهدات الإحصائية على اللوحات البيانية.
•الأحصاء الاستنتاجي ويهتم باستخلاص توقعات مبنية على المشاهدات الإحصائية المتوفرة.
• التحليل الفني هو مزيج من الأحصاء الوصفي والاستنتاجي بنفس الوقت.
نظرية الحركة العشوائية
مبنية على نظرية” السوق الكفؤة “والتي تقول بان الأسعار تتحرك عشوائيا حول القيمة الحقيقية للسهم، وان الأسعار الماضية لا تفيد بأي توقع لما ستكون علية في المستقبل، وان الطريقة الوحيدة للاستفادة من السوق هي الأستثمارعلى المدى البعيد